Mutual Fund और Share Market में क्या अंतर है?

Mutual and Share Market: म्यूचुअल फंड और शेयर मार्केट वित्तीय बाजार में सबसे लोकप्रिय निवेश उपकरणों में से एक हैं। इस पोस्ट में आप समझेंगे Mutual and Share Market में क्या अंतर है?

अपनी गाढ़ी कमाई का निवेश करने से पहले, आपको उनके बीच के मूल अंतर को समझना चाहिए।

शेयरों में निवेश का मतलब है कि आप सीधे इक्विटी बाजारों में निवेश कर रहे हैं, जबकि म्यूचुअल फंड निवेश का मतलब है कि एक पेशेवर फंड मैनेजर आपके लिए इक्विटी फंड या डेट फंड में निवेश कर रहा है।

दोनों प्रकार के निवेश के अपने अलग फायदे और नुकसान हैं। दोनों के बीच अंतर जानने के लिए आगे पढ़ें।

Mutual Fund और Share Market में अंतर समझने के लिए Mutual Funds क्या है? इसको समझना जरुरी है। 

Shares Market क्या है?


शेयर कंपनी के मूल्य के एक हिस्से का प्रतिनिधित्व करते हैं। जब कोई कंपनी अपने शेयरों का शेयर बाजारों में कारोबार करना चाहती है, तो वह एक Initial Public Offering (IPO) प्रदान करती है।

इसके शेयरों का कुल मूल्य कंपनी के कुल मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है। इसका मतलब है कि यदि आप किसी कंपनी के शेयर के मालिक हैं, तो आप कंपनी के एक हिस्से के मालिक हैं।

आइए हम इसे कंपनी के दृष्टिकोण से समझते हैं।

मान लीजिए कि कोई भी कंपनी अपने व्यवसाय के लिए धन जुटाना चाहती है, तो इसके दो विकल्प हैं:

  • कंपनी एक बैंक से उधार ले सकती है।
  • कंपनी एक आईपीओ प्रदान करती है, जो खुदरा निवेशकों को अपने शेयरों में निवेश करने के लिए कहती है, इस प्रकार अपने व्यवसाय के लिए धन जुटाती है।

शेयरों के प्रकार


दो प्रकार के शेयर हैं, अर्थात् –

1 इक्विटी शेयर | Equity shares

इन शेयरों को साधारण शेयरों के रूप में वर्गीकृत किया जाता है, और वे शेयरधारकों के लिए लाभ के एक सरणी के साथ आते हैं, जिसमें वोटिंग अधिकार, पर्याप्त लाभांश आदि शामिल हैं।

इक्विटी शेयरों को अंकित मूल्य पर जारी किया जाता है और स्टॉक एक्सचेंज में व्यापक रूप से कारोबार किया जाता है।

इक्विटी शेयरों की कुछ प्रमुख श्रेणियां इस प्रकार हैं –

  • Authorised share capital
  • Paid-up share capital
  • Issued share capital
  • Right share
  • Subscribed share capital
  • Bonus share
  • Sweaty equity share

2 Preference shares

preference shareholders को लाभांश और लाभांश के वितरण की स्थिति में इक्विटी शेयरधारकों पर प्राथमिकता दी जाती है।

हालांकि, preference shareholders इस तरह के किसी भी वोटिंग का अधिकार नहीं होता है ।

आमतौर पर, preference shares को उनकी structure, dividend pay-out, maturity period, आदि के आधार पर वर्गीकृत किया जाता है।

निम्नलिखित सामान्य प्रकार के preference shares हैं : –

  • Cumulative preference shares
  • Convertible preference shares
  • Participating preference shares
  • Redeemable preference shares
  • Non-participating preference shares
  • Non-convertible preference shares
  • Non-cumulative preference shares
  • Non-redeemable preference shares

शेयरों में निवेश करने वाले व्यक्ति इसे मैनेज करने के लिए सीधे जिम्मेदार होते हैं और उन्हें पूरी ट्रेडिंग लागत वहन करने की आवश्यकता होती है।

इसलिए, इस निवेश के अवसर का अधिकतम लाभ उठाने के लिए बाजार की उचित समझ होनी चाहिए।

शेयरों के बाद, निवेशकों के लिए शेयरों और म्यूचुअल फंडों के बीच के अंतर को अधिक प्रभावी ढंग से समझने के लिए म्यूचुअल फंडों की बुनियादी बातों से परिचित होना महत्वपूर्ण है।

हर निवेशक के लिए कई प्रकार के फंड हैं। जानिये म्यूच्यूअल फंड कितने प्रकार के हैं। 

म्यूचुअल फंड क्या हैं?


म्यूचुअल फंड स्टॉक और बॉन्ड का एक मिश्रण है, जो पेशेवर फंड मैनेजरों द्वारा मैनेज किया जाता है।

आमतौर पर, फंड मैनेजर एसेट मैनेजमेंट कंपनी (Asset Management Company – AMC) या एक निवेश घर का हिस्सा होते हैं। म्युचुअल फंड दो प्रकार के होते हैं:

  • इक्विटी म्यूचुअल फंड: इनमें कंपनी के शेयर शामिल होते हैं।
  • डेट म्यूचुअल फंड: इनमें सरकारी बॉन्ड और सिक्योरिटीज शामिल हैं।


म्यूचुअल फंड विभिन्न कंपनियों के शेयरों की एक diversified basket है। म्युचुअल फंड मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में भी निवेश करते हैं, जिसमें पार्टिसिपेटरी नोट्स और ट्रेजरी बिल शामिल हैं।

इन फंडों को सोने, अचल संपत्ति और वस्तुओं में भी निवेश किया जाता है। संक्षेप में, म्यूचुअल फंड आपके पैसे को कई प्रकार के एसेट क्लास में निवेश करने की अनुमति देते हैं।

Mutual Fund और Share Market के बीच अंतर:

आप शेयरों और म्यूचुअल फंडों के बीच बुनियादी अंतर को नीचे दिए गए चार्ट से समझ सकते हैं:

SharesMutual Funds
परिभाषावे कंपनियों के स्वामित्व का प्रतिनिधित्व करते हैं।निवेशक शेयरधारकों के समान होते हैं जो फंड या स्टॉक रखते हैं और उन पर मुनाफा कमाते हैं
Form of investmentDirect investmentIndirect investment
Diversificationएक समय में, आप केवल एक विशेष शेयर खरीद सकते हैं।आपके पास एक बार के निवेश के साथ एक विविध पोर्टफोलियो हो सकता है।
Objectiveकंपनी की विकास रणनीति का हिस्सा।एक व्यक्ति के लिए निवेश विकल्प।
Control over investmentआप शेयरों की पसंद के लिए सीधे जिम्मेदार हैं। आप अपनी पसंद के अनुसार शेयरों से व्यापार या बाहर निकलने का विकल्प चुन सकते हैं।शेयरों का पूर्वनिर्धारित पोर्टफोलियो। आपके पास निवेश पर कोई नियंत्रण नहीं है, और न ही आप पोर्टफोलियो में किसी विशेष स्टॉक से बाहर निकलने का विकल्प चुन सकते हैं।
Fixed investmentफिक्स्ड इन्वेस्टमेंट के लिए कोई विकल्प नहीं है क्योंकि कीमतें नियमित रूप से घटती हैं। आपको कीमतों की लगातार निगरानी करनी होगी।आप fixed monthly Systematic Investment Plan (SIP) में निवेश कर सकते हैं
Fees and chargesब्रोकरेज शुल्क और अन्य लेनदेन शुल्क।आपको फंड मैनेजमेंट चार्ज, फ्रंट-एंड लोड / बैक-एंड लोड चार्ज, जल्दी रिडेम्पशन चार्ज आदि का भुगतान करना होगा।
Growth trajectoryजल्दी रिटर्न प्रदान कर सकते हैंकेवल लंबी अवधि में अच्छे रिटर्न प्रदान कर सकते हैं; आम तौर पर 5 साल के बाद।
Returnsलंबी अवधि का रिटर्न 14-16% तक हो सकता है8% तक का औसत रिटर्न
Investor typeशेयर बाजारों में विशेषज्ञता रखने वाले लोगों के लिए सबसे उपयुक्त।कोई भी म्यूचुअल फंड में निवेश कर सकता है।
Risk assessmentजोखिम भरा निवेश। उच्च बाजार की अस्थिरता के अधीन।कम बाजार जोखिम।

शेयरों में निवेश के लाभ:


डिजिटल युग में शेयरों में व्यापार करना आसान हो गया है।

आपको बस एक ट्रेडिंग खाते के साथ एक डीमैट खाता खोलने की आवश्यकता है, केवाईसी औपचारिकताएं पूरी करें, और आप अपनी शेयर ट्रेडिंग यात्रा शुरू करने के लिए पूरी तरह तैयार हैं।

आपको याद होगा कि जब भी आप शेयर खरीदते हैं, तो यह सीधे आपके डीमैट खाते में जमा हो जाता है, जबकि ट्रेडिंग खाता सक्षम आपके डीमैट खाते और बैंक खाते के बीच की कड़ी है।

म्यूचुअल फंड में निवेश के लाभ:


म्यूचुअल फंड का मुख्य आकर्षण एसआईपी है, जो आपको अपनी आय के अनुसार निवेश करने और रुपये की औसत लागत का लाभ प्रदान करने की अनुमति देता है।

शुरुआत किससे करें म्यूच्यूअल फण्ड या शेयर मार्किट

शेयरों में प्रत्यक्ष निवेश अपेक्षाकृत उच्च जोखिम वाला तत्व होता है।

आपको कंपनी और उस सेक्टर पर शोध करके स्टॉक चुनने की आवश्यकता है।

स्टॉक एक्सचेंज में लिस्टेड हजारों कंपनियों में से कुछ कंपनियों को चुनना एक मुश्किल कार्य है। इसके बाद भी आपको प्रत्येक स्टॉक के प्रदर्शन पर नज़र रखने की आवश्यकता है।

म्यूच्यूअल फण्ड में स्टॉक का चुनाव expert fund managers द्वारा की जाती है।

आपको फंड के प्रदर्शन पर नज़र रखने की ज़रूरत है और फंड के भीतर व्यक्तिगत स्टॉक की नहीं।

Mutual Funds आपको निवेश में लचीलापन देते हैं जैसे वृद्धि के साथ/लाभांश विकल्प, टॉप-अप, सुनियोजित निकासी/ स्थानान्तरण या बदली आदि ऐसी सुविधायें जो सीधे स्टॉक निवेश में नहीं होती हैं।

निष्कर्ष


म्यूचुअल फंड या शेयरों में निवेश शेयर बाजारों में आपके ज्ञान और विशेषज्ञता पर निर्भर करता है। यदि आप धन सृजन के लिए धीमी और स्थिर आय चाहते हैं तो आप म्यूचुअल फंड चुन सकते हैं।

लेकिन अगर आप हाई रिटर्न्स चाहते हैं, और शेयर बाजार के मूल सिद्धांतों पर ध्यान देने की इच्छा रखते हैं, तो आपको शेयरों में निवेश का चयन करना चाहिए।

यदि आप शेयरों में व्यापार करना चाहते हैं, तो एक विश्वसनीय वित्तीय भागीदार चुनना याद रखें जो आपको मुफ्त ऑनलाइन डीमैट खाता, एक सिंगल ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म और बेस्ट स्टॉक की जानकारी प्रदान कर सकता है।

आज निवेशक तेजी से म्यूचुअल फंड यूनिट्स में निवेश कर रहे हैं।

लंबी अवधि में म्यूचुअल फंड ने अच्छे रिटर्न दिए हैं। हालांकि इस मामले में शेयर भी पीछे नहीं हैं।

यदि आपके पास जानकारी की कमी है और आप इक्विटी में निवेश करना चाहते हैं तो आप इक्विटी म्यूचुअल फंड पर एक नज़र डाल सकते हैं।

लंबी अवधि में बेहतर रिटर्न के लिए ये सही है। वहीं शेयर बाजार के मुकाबले म्यूचुअल फंड में जोखिम कम है।

Mutual Fund and Share Market से पूछे जाने वाले प्रश्न

म्यूचुअल फंड या शेयर कौन सा बेहतर है?

म्यूचुअल फंड में लंबी अवधि के विकास का अनुमान होता है और यह केवल 5-7 साल के बाद ही अच्छा रिटर्न देगा, जबकि शेयर आपको सही समय पर खरीद और बिक्री कर सकते हैं और उच्च विकास वाले शेयरों का चयन कर सकते हैं।

शेयर बाजार और म्यूचुअल फंड में क्या अंतर है?

संक्षेप में, शेयर एक कंपनी या व्यवसाय का एक हिस्सा हैं। दूसरी ओर, म्यूचुअल फंड्स ऐसे साधन हैं जिनके माध्यम से आप विभिन्न कंपनियों के शेयरों में निवेश कर सकते हैं जो स्टॉक एक्सचेंज में लिस्टेड हैं, अर्थात् बीएसई (बॉम्बे स्टॉक एक्सचेंज) और एनएसई (नेशनल स्टॉक एक्सचेंज)

क्या फंड शेयरों से बेहतर हैं?

शेयरों में निवेश आम तौर पर फंड्स में निवेश करने की तुलना में काफी जोखिम भरा होता है और आपको निवेश की सफलता के मार्ग का मार्गदर्शन करने की संभावना कम होती है।

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मैं नीतीश वर्मा टेक्निकल ब्लॉग का ऑथर हूं। यहां मैं टेक्नोलॉजी से जुड़ी पोस्ट करता हूं। यहाँ आप बैंकिंग, डिजिटल इंडिया से जुड़ी जानकारी के अलावा एंड्राइड एप्प और लेटेस्ट एल्क्ट्रॉनिक्स प्रोडक्ट्स के रिव्यु आपके साथ शेयर करता हूँ।

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